В США ужесточили наказания физлиц за нарушения в финансовом секторе
SEC в последнее время критикуют за чрезмерную жесткость: число санкций за первую половину года выросло до максимума за десять лет, а стандартный штраф увеличился вдвое
Москва. 14 июля. INTERFAX.RU – Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США ужесточила подход к наказанию физических лиц за нарушения в финансовом секторе: стандартный штраф за последнее десятилетие вырос вдвое, а число санкций за первую половину текущего фингода было максимальным по крайней мере с 2005 года, пишет The Wall Street Journal.
SEC активизировала работу по всем направлениям, включая борьбу с нарушениями, после финансового кризиса 2008 года, дополнительным стимулом стало назначение председателем комиссии Мэри Джо Уайт, девять лет проработавшей в прокураторе Нью-Йорка.
И если сразу после кризиса ведомство критиковали за недостаточную жесткость, то теперь некоторые республиканцы и представители корпоративного сектора считают, что SEC могла бы действовать и помягче. Одно из последний нововведений Уайт - применение криминологической теории разбитых окон (мелкие правонарушения считаются индикатором ухудшения криминогенной обстановки в целом) к финансовой отрасли и рынкам: комиссия перестала закрывать глаза на незначительные нарушения.
"Похоже, отдельные люди все чаще принимают на себя основной удар в результате желания SEC продемонстрировать повышенную бдительность", - отметил партнер нью-йоркской юрфирмы Sadis & Goldberg Сэм Либерман.
Согласно анализу WSJ, с 1 октября 2014 года по 31 марта 2015 года (первая половина финансового года в США) медианный штраф был самым высоким с 2005 года, его сумма превышала $122,5 тыс. В 2005 году этот порог проходил на уровне $60 тысяч.
Вместе с тем картина с юридическими лицами не столь однозначна: разбирательств стало больше, но они менее масштабны, а огромные штрафы по их итогам встречаются реже. Но здесь следует учесть, что SEC уже завершила работу над громкими посткризисными делами.
Средний штраф для юрлиц снизился с $600 тысяч в 2005 фингоду до менее чем $200 тыс. в текущем фингоду. Однако юристы призывают обратить внимание на другой фактор: в 2002 фингоду SEC оштрафовала публичную компанию на рекордные $10 млн по делу о финансовом мошенничестве, и это был единичный случай. За период с 2005 по 2014 фингод включительно таких штрафов было уже 111.
При этом на прошлой неделе сенаторы Джек Рид (демократ от Род-Айленда) и Чарльз Грассли (республиканец от Айовы) представили законопроект, еще больше расширяющий полномочия SEC в том, что касается размеров штрафов по гражданским правонарушениям.
WSJ проанализировала все 4 тыс. 443 штрафа, взысканных SEC с физических и юридических лиц с начала октября 2004 года по конец марта 2015 года. При этом за основу были взяты медианные, а не средние арифметические значения, так как последние могут давать существенно искаженную картину при наличии нескольких особо крупных величин.
