Переждать фондовый шторм

Обвал мировых фондовых площадок перекроил планы российских компаний по проведению IPO. Размещение акций до лучших времен отложила компания SMR Олега Дерипаски

Москва. 11 мая. FINMARKET.RU - Рыночные условия для размещения акций сейчас не самые лучшие. Мировые фондовые площадки лихорадит на фоне долговых проблем стран еврозоны. Из-за этого некоторые компании предпочитают отложить выход на рынок.

Strikeforce Mining & Resources Ltd. (SMR), головная компания холдинга "Союзметаллресурс", входящего в "Базовый Элемент" Олега Дерипаски, откладывает первичное размещение акций (IPO) на Гонконгской фондовой бирже, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на источник, знакомый с решением компании. По его данным, SMR начнет IPO, когда ситуация на фондовых рынках стабилизируется.

Компания планировала запустить сбор заявок на этой неделе, заявляли ранее источники. В рамках IPO SMR собиралась привлечь порядка $200 млн.

Как ранее сообщалось, SMR начала готовить IPO, в ходе которого планировала разместить до 25% акций, еще в октябре 2008 года, но отложила размещение из-за ухудшившейся рыночной конъюнктуры. Затем в конце прошлого года "первооткрывателем" Гонконга было решено сделать ОК "РусАл", головную компанию холдинга О.Дерипаски. Но в отличие от "РусАла", в IPO SMR могли принять участие и розничные инвесторы.

Но, как стало ясно, в планы по размещению вмешалась паника, которая охватила мировые фондовые площадки на прошлой неделе. В пятницу падение фондовых индексов США было максимальным за 14 месяцев, а снижение европейского индикатора Dow Jones Stoxx 600 по итогам прошлой недели было максимальным за 18 месяцев. Азиатские площадки вели себя не менее нервно.

А ведь размещение SMR могло проложить дорогу к листингу в Гонконге и других компаний империи Олега Дерипаски. В частности, в этом году ожидалось размещение "ЕвроСибЭнерго", писала FT.

Можно отметить, что первопроходцем в этом году по части отложенных IPO стал холдинг "УралХим". В конце апреля компания объявила, что отложила размещение, поскольку, по ее мнению, текущие ценовые уровни не отражают справедливой стоимости компании. При этом в сообщении "УралХима" указывалось, что он не отказывается от проведения IPO в принципе и может вернуться к сделке позднее.

Ситуация на фондовых рынках сильно подпортила и размещение привилегированных акций другой российской компании - "Мечела". В разгар долгового кризиса в Европе и нестабильности на рынках акции были проданы гораздо дешевле, чем надеялись продавцы.

В конце апреля "Мечел" объявил, что семья американского бизнесмена Джеймса Джастиса (владеет 83,3 млн привилегированных акций ОАО "Мечел") предлагает инвесторам к приобретению до 30% своего пакета (до 24 млн 976 тыс. 244 привилегированных акций).

Первоначально был объявлен ценовой диапазон размещения в $21-27,6 за "преф", но из-за обвала фондовых рынков "Мечелу" пришлось снизить диапазон до $16-22,8, а объем размещения - до 17,5 млн (или около 21% пакета Джеймса Джастиса), из которых 2,25 млн приходится на опцион green shoe организаторам. Пришлось перенести дату прайсинга на день и сделать ставку на нижнюю границу - $16. Но финальная цена оказалась еще ниже. Она пробила границу скорректированного диапазона и составила $15 за штуку.