Москва. 5 сентября. INTERFAX.RU - "Транснефть" при помощи голливудского фильма проиллюстрировала общественности отношение Сбербанка к клиентам, проявившееся, по мнению компании, в истории с опционными сделками. Работу крупнейшего банка страны "Транснефть" сравнила с приемами брокеров из фильма Мартина Скорсезе "Волк с Уолл-стрит", сыгранных актерами Леонардо ди Каприо и Меттью Макконахи.
В конце августа апелляционная инстанция приняла сторону Сбербанка в споре с "Транснефтью" о сделках, на которых трубопроводная монополия потеряла почти 67 млрд рублей. Во вторник "Транснефть" разместила на своем сайте пресс-релиз с позицией компанией по решению суда, признавшего правоту Сбербанка. В пресс-релизе "Транснефть" пожаловалась, что подготовила специальную презентацию и приобщила ее к материалам дела, но суд ни на один из аспектов иска не ответил. Тогда "Транснефть" разместила презентацию и основные тезисы по иску на сайте.
Вместе с презентацией, которая объясняет сложность и рискованность барьерных валютных опционов, "Транснефть" выложила фрагменты из фильма "Волк с Уолл-стрит", которые призваны более наглядно продемонстрировать "недобросовестность" Сбербанка.
В отрывке из фильма опытный брокер инвестиционного банка (Макконахи) учит начинающего трейдера (ди Каприо) правильному отношению к клиентам: "Наша работа - брать бабло у клиента из кармана и класть в наш карман! - Но если вы заодно и клиенту поможете заработать, то это будет выгодно для каждого. Правда ведь? - Нет".
По мнению "Транснефти", именно так Сбербанк навязал компании сложную, ненужную ей сделку с финансовыми производными. "Именно банк сначала нашел в "Транснефти" проблему (завышенную стоимость обслуживания облигационного долга компании по сравнению с рыночной) и сам взялся предложить "Транснефти" способ решения этой проблемы. Банк настойчиво торопил компанию с заключением сделки, указывая на негативные последствия возможного промедления", - отмечается в тезисах по иску "Транснефти".
Трубопроводная компания подчеркнула, что Сбербанк специально использовал "экзотически сложную" схему опционов, риски по которым сложно посчитать даже для профессионалов рынка. При этом он документально замаскировал ее под знакомые "Транснефти" сделки. Риски "Транснефти" были несопоставимы с рисками банка.
Как считает "Транснефть", банк использовал данную сделку для совершения спекулятивных операций со своей кипрской "дочкой" SIB (Cyprus) Limited. "Банк получил сверхприбыль по сделке, которая в 138 раз превышает понесенные банком расходы, и вывел такую сверхприбыль в свою офшорную структуру", - отмечает компания. У Сбербанка была возможность минимизировать ущерб "Транснефти", но он "не предпринял никаких шагов по минимизации ущерба от сделки", уверена "Транснефть".
В пресс-релизе "Транснефть" отмечает, что, несмотря на всю сложность сделки, суд перед принятием решения о ее правомерности совещался лишь 10 минут. "Решение апелляционного суда ..."подкупает" своей лаконичностью и скоростью вердикта по делу, в котором насчитывается более 60 томов и тысячи страниц документов", - отмечает "Транснефть".
"Сбербанк взял миллиард долларов из кармана государственной компании и отправил их на Кипр. Судя по решению, это теперь законно. Апелляционный суд своим решением развязал руки "Волкам с Вавилова (главный офис Сбербанка расположен в Москве на ул. Вавилова - ИФ) Стрит". Наверное, именно поэтому заместитель руководителя Сбербанка Белла Златкис столь восторженно приветствовала его", - отмечает "Транснефть".
Как сообщалось ранее, в начале июня Арбитражный суд Москвы удовлетворил иск "Транснефти" о взыскании со Сбербанка убытков по деривативам на 67 млрд рублей вследствие ослабления рубля. Девятый арбитражный апелляционный суд 23 августа отменил решение по иску.
После решения апелляционного суда Златкис заявила, что Сбербанк будет настаивать на том, что "сделки с "Транснефтью" по производным инструментам были сделаны абсолютно легитимно, абсолютно корректно". "Мы не нарушили ни принципов взаимоотношений с клиентами на финансовом рынке, ни законодательства", - сказала Златкис.
Глава Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) Алексей Тимофеев считает, что апелляционный дал правильную оценку, признав компанию "Транснефть" квалифицированным инвестором. У нее есть специализированные подразделения, которые профессионально занимаются оценкой и управлением рисками, в том числе валютными, а также опыт заключения деривативных сделок, поскольку к моменту заключения оспаривавшейся сделки со Сбербанком "Транснефть" заключила только с ним 62 сделки с валютными опционами и еще 102 сделки с валютными опционами с банками CreditSuisee, DeutscheBank и J.P.Morgan. По мнению Тимофеева, это значит, что компания могла адекватно оценивать свои риски деривативных сделок.
"Я думаю, что "Транснефть" ни в коем случае не является слабой стороной в этих отношениях и не вправе рассчитывать на защиту, которая предусмотрена для слабой стороны, тем более она не могла рассчитывать на фидуциарность отношений со Сбербанком. Компания является обычным контрагентом, обладающим достаточной компетентностью в совершении сделок со Сбербанком и с другими финансовыми институтами, и Сбербанк не был обязан заботиться о ее интересах", - сказал Тимофеев.
Он отметил, что в таких спорах всегда будет оставаться место судебному усмотрению. "Никакими законами и нормативными актами мы не сможем никогда формализовать отношения подобного рода все до конца, для оценочного суждения суда всегда будет место. Суд сделал свою работу", - сказал глава профессиональной ассоциации на финансовом рынке.
"Транснефть" в отчете за 2014 год сообщила, что в декабре 2013 года "в целях снижения стоимости обслуживания корпоративных облигаций" заключила сделку с банком, контролируемым государством, одновременно приобрела барьерный опцион-пут с отлагательным условием и продала барьерный опцион-колл с отлагательным условием на сумму $2 млрд с датой исполнения в сентябре 2015 года.
Как следует из материалов суда, барьерное отлагательное условие в рамках сделки наступало, если курс рубля преодолевал 45 руб./$1. Осенью 2014 года, на фоне ослабления рубля, барьерное условие по сделке было изменено на 50,35 руб./$1. Однако уже 1 декабря курс рубля к доллару превысил барьер, достигнув значения 52,62 руб./$1. В дату истечения срока сделки в сентябре 2015 года Сбербанк уведомил "Транснефть" о курсе 66 руб./$1 и об обязанности компании выплатить в пользу банка 66,95 млрд рублей. "Транснефть" выплатила эту сумму 21 сентября.
Впоследствии "Транснефть" подала иск к Сбербанку, требуя признать недействительной убыточную для трубопроводной монополии сделку с производными финансовыми инструментами.
